日銀が12月金融政策決定会合で追加利上げを決定する見込みが高まったとの思惑から全般で円買いが優勢となった

2024/12/02

【米国】植田日銀総裁の発言をきっかけに円買いが優勢となった

為替（2024年11月30日 6時00分）
米ドル円          USD/JPY   149.63 (円)
ユーロ米ドル   EUR/USD 1.0581 (米ドル)
ユーロ円          EUR/JPY   158.34   (円)
ポンド円          GBP/JPY   190.70 (円)
ポンド米ドル   GBP/USD 1.2743 (米ドル)

11月29日のニューヨーク外国為替市場は、米感謝祭の翌日で短縮取引となったこともあり、市場参加者は少なく方向感に欠ける展開となった。ただ、日経新聞電子版が植田日銀総裁の「追加利上げんの次期についてデータが想定通りに推移しているという意味では近づいているといえる」「インフレ率が2%を超え始めているときに一段の円安になれば、それは中央銀行にとってはリスクが大きく、場合によっては対応しないといけなくなる」とインタビュー記事を報じたことで、再び円買いが優勢となった。

米ドル円は、米感謝祭翌日で米債券・株式市場が短縮取引となったことから、市場参加者も少なく、小幅なレンジでのもみ合いとなった。ただ、日経新聞電子版が植田日銀総裁のインタビュー記事を報じると、全般で円買いが優勢となった。米10年債利回りが4.16％の台まで低下したことも相場の重しとなった。

ユーロドルは、ECBの大幅利下げ観測を背景に独10年債利回りが約2ヶ月ぶりの低水準を付けたことがユーロ売りを誘ったほか、ユーロ圏HICPコア速報が予想を下回った事も相場の重しとなった。26時前には一時1.0541ドルと日通し安値を更新した。ただ、米10年債利回りの低下に伴うユーロ買い・ドル売りが入ると1.0585ドルまで持ち直した。

株式
NYダウ平均       USD   44,910.66              +188.31(+0.42%)
NASDAQ総合    USD   19,218.17              +156.39(+0.82%)
S&P500             USD     6,032.39                +33.68(+0.56%)

株式市場は、米10年債利回りの低下や米景気の底堅さを背景に買いが優勢となった。年末商戦が本格的に始まるブラックフライデーということもあり、ウォルマートやアマゾン・ドット・コムなど消費関連株が買われた。ハイテク株比率が高いナスダックでは、電気自動車のテスラが3%超上昇したほか、半導体大手のエヌビディアが2%超上昇した。

債券・商品先物
米国債10年                     　　       4.180%     (-0.070)
NY原油（WTI）     USD/バレル   68.44        (-0.59%)
NY金（COMEX） USD/オンス   2,677.3     (+0.59%)

【日本】本邦CPIの良好な結果を背景に、日銀の追加利上げ観測が高まり円買いが優勢

為替(17時）
11月29日の東京外国為替市場は、11月東京消費者物価指数の生鮮食品を除く総合（予想：2.1％、結果：2.2％）が予想を上回る結果となると、12月の日銀金融政策決定会合で追加利上げを決定するのではないかとの思惑が高まると、全般で円買いが優勢となった。時間外の米10年債利回りが軟調に推移していることも相場の重しとなり、円買いの勢いは強かった。欧州ではECBが12月に大幅利下げに踏み切るとの観測から、ユーロ売りもやや優勢となった。

米ドル円は、11月東京消費者物価指数の生鮮食品を除く総合が前回値や予想を上回る結果となると、12月の日銀金融政策決定会合で追加利上げに動くとの思惑が強まり、売りが活発化した。本邦10年債利回りの上昇とともに一時149.84円まで下げ幅を拡大した。売り一巡後は150.39円まで買い戻されたが、時間外の米10年債利回りが低下したことも相場の重しとなった。欧州時間に入ると、米10年債利回りが4.21%台まで低下したことで、16時台には149.52円まで下値を広げた。

ユーロドルは、ドル円の下落や米10年債利回りの低下幅拡大を眺めながらドル安が進むと、昨日の高値1.0570ドルを上抜けて、一時1.0576ドルまで上値を伸ばした。欧州勢参入後にはさらにドル売りが進み、1.0596ドルまで上値を伸ばしたが、節目の1.06ドルを前に上値が重たくなり、積極的に上値を伸ばすような展開とはならなかった。

ユーロ円は、良好な東京消費者物価指数の良好な結果を受けて、日銀の早期利上げ観測を手掛かりとして円高が進行した。一時158.21円まで下値を拡大した。その後は158.96円まで買い戻されるも、上値は重たく戻りは限られた。ユーロドルの上昇とドル円の下落に挟まれる形で、揉み合う展開となった。

債券
日本国債10年　　　1.043% (-0.011)

【市場主要イベント】
2日　米　　　11月ISM製造業景況指数
4日　豪　　　7-9月期四半期国内総生産
　　米　　　11月ADP雇用統計
5日　独　　　10月製造業新規受注
　　米　　　前週分新規失業保険申請件数
6日　ユーロ　7-9月期四半期域内総生産
　　米　　　11月非農業部門雇用者数変化

今週の経済指標

日付	時間	国名	経済指標	重要度	予想	前回
12/2	6:45	ニュージーランド	10月住宅建設許可件数(前月比)	★★		2.6%
	8:50	日本	7-9月期四半期法人企業統計調査・ソフトウェア含む全産業設備投資額(前年同期比)	★	6.7%	7.4%
	9:30	オーストラリア	10月住宅建設許可件数 (前月比)	★★	1.3%	4.4%
	9:30	オーストラリア	10月小売売上高(前月比)	★★	0.4%	0.1%
	10:45	中国	11月Caixin製造業購買担当者景気指数(PMI)	★★	50.6	50.3
	16:00	イギリス	11月ネーションワイド住宅価格(前月比)	★	0.2%	0.1%
	16:00	トルコ	11月製造業購買担当者景気指数(PMI)	★		45.8
	16:30	スイス	10月実質小売売上高(前年同月比)	★		2.2%
	17:30	スイス	11月製造業購買担当者景気指数(PMI)	★	49.5	49.9
	17:50	フランス	11月製造業購買担当者景気指数(PMI、改定値)	★★	43.2	43.2
	17:55	ドイツ	11月製造業購買担当者景気指数(PMI、改定値)	★★	45.2	45.2
	18:00	ユーロ	11月製造業購買担当者景気指数(PMI、改定値)	★★	48.6	48.6
	18:30	イギリス	11月製造業購買担当者景気指数(PMI、改定値)	★★	48.6	48.6
	19:00	ユーロ	10月失業率	★★	6.3%	6.3%
	23:45	アメリカ	11月製造業購買担当者景気指数(PMI、改定値)	★★	48.8	48.8
	24:00	アメリカ	11月ISM製造業景況指数	★★★	47.6	46.5
	24:00	アメリカ	10月建設支出(前月比)	★	0.2%	0.1%
	24:00	メキシコ	11月製造業購買担当者景気指数(PMI)	★		48.4
12/3	8:50	日本	11月マネタリーベース(前年同月比)	★		-0.3%
	9:01	イギリス	11月英小売連合(BRC)小売売上高調査(前年同月比)	★	0.6%	0.3%
	9:30	オーストラリア	7-9月期経常収支	★	-109億	-107億
	16:00	トルコ	11月消費者物価指数(CPI)(前月比)	★★	1.90%	2.88%
	16:00	トルコ	11月消費者物価指数(CPI)(前年同月比)	★★	46.55%	48.58%
	16:30	スイス	11月消費者物価指数(CPI)(前月比)	★★	-0.1%	-0.1%
	18:30	南アフリカ	7-9月期四半期国内総生産(GDP)(前期比)	★★	0.4%	0.4%
	18:30	南アフリカ	7-9月期四半期国内総生産(GDP)(前年同期比)	★★	1.2%	0.3%
	21:00	メキシコ	10月失業率	★		2.92%
	24:00	アメリカ	10月雇用動態調査(JOLTS)求人件数		751.0万件	744.3万件
12/4	9:30	オーストラリア	7-9月期四半期国内総生産(GDP)(前期比)	★★★	0.5%	0.2%
	9:30	オーストラリア	7-9月期四半期国内総生産(GDP)(前年同期比)	★★★	1.1%	1.0%
	10:45	中国	11月Caixinサービス部門購買担当者景気指数(PMI)	★★	52.4	52.0
	17:00	南アフリカ	10-12月期四半期南アフリカ経済研究所(BER)消費者信頼感指数	★		-5
	17:50	フランス	11月サービス部門購買担当者景気指数(PMI、改定値)	★★	45.7	45.7
	17:55	ドイツ	11月サービス部門購買担当者景気指数(PMI、改定値)	★★	49.4	49.4
	18:00	ユーロ	11月サービス部門購買担当者景気指数(PMI、改定値)	★★	49.2	49.2
	18:00	イギリス	ベイリー英中銀(BOE)総裁、発言	★★
	18:30	イギリス	11月サービス部門購買担当者景気指数(PMI、改定値)	★★	50.0	50.0
	19:00	ユーロ	10月卸売物価指数(PPI)(前月比)	★★	0.4%	-0.6%
	19:00	ユーロ	10月卸売物価指数(PPI)(前年同月比)	★★	-3.3%	-3.4%
	21:00	アメリカ	MBA住宅ローン申請指数(前週比)	★		6.3%
	22:15	アメリカ	11月ADP雇用統計(前月比)	★★★	16.5万人	23.3万人
	22:30	カナダ	7-9月期四半期労働生産性指数(前期比)	★		-0.2%
	23:45	アメリカ	11月サービス部門購買担当者景気指数(PMI、改定値)	★★		57.0
	23:45	アメリカ	11月総合購買担当者景気指数(PMI、改定値)	★★		55.3
	24:00	アメリカ	11月ISM非製造業景況指数(総合)	★★★	55.5	56.0
	24:00	アメリカ	10月製造業新規受注(前月比)	★★	0.3%	-0.5%
	27:45	アメリカ	パウエル米連邦準備理事会(FRB)議長、発言	★★★
	28:00	アメリカ	米地区連銀経済報告(ベージュブック)	★★
12/5	8:50	日本	前週分対外対内証券売買契約等の状況(対外中長期債)	★		-7,737億
	8:50	日本	前週分対外対内証券売買契約等の状況(対内株式)	★		-4,460億
	9:30	オーストラリア	10月貿易収支	★	45.00億	46.09億
	15:45	スイス	11月失業率	★	2.7%	2.5%
	16:00	ドイツ	10月製造業新規受注(前月比)	★★	-2.1%	4.2%
	16:00	ドイツ	10月製造業新規受注(前年同月比)	★★	1.3%	1.0%
	16:45	フランス	10月鉱工業生産(前月比)	★	0.3%	-0.9%
	18:00	南アフリカ	7-9月期四半期経常収支	★★		-650億
	18:30	イギリス	11月建設業購買担当者景気指数(PMI)	★★	53.5	54.3
	19:00	ユーロ	10月小売売上高(前月比)	★★	-0.4%	0.5%
	19:00	ユーロ	10月小売売上高(前年同月比)	★★	1.7%	2.9%
	21:30	アメリカ	11月チャレンジャー人員削減数(前年比)	★		50.9%
	22:30	アメリカ	10月貿易収支	★★	-750億	-844億
	22:30	アメリカ	前週分新規失業保険申請件数	★★		21.3万件
	22:30	アメリカ	前週分失業保険継続受給者数	★★		190.7万人
	22:30	カナダ	10月貿易収支	★		-12.6億
	24:00	カナダ	11月Ivey購買部協会指数	★		52.0
12/6	8:30	日本	10月毎月勤労統計調査-現金給与総額(前年同月比)	★	2.6%	2.8%
	8:30	日本	10月全世帯家計調査・消費支出(前年同月比)	★	-2.5%	-1.1%
	8:50	日本	11月外貨準備高	★		1兆2,390億
	14:00	日本	10月景気先行指数(CI)・速報値	★	108.8	109.1
	14:00	日本	10月景気一致指数(CI)・速報値	★	117.7	115.3
	16:00	ドイツ	10月鉱工業生産(前月比)	★★	1.0%	-2.5%
	16:00	ドイツ	10月鉱工業生産(前年同月比)	★★	-3.3%	-4.6%
	16:00	ドイツ	10月貿易収支	★	160億	170億
	16:45	フランス	10月貿易収支	★		-82.66億
	16:45	フランス	10月経常収支	★		-21億
	19:00	ユーロ	7-9月期四半期域内総生産(GDP、確定値)(前期比)	★★★	0.4%	0.4%
	19:00	ユーロ	7-9月期四半期域内総生産(GDP、確定値)(前年同期比)	★★★	0.9%	0.9%
	22:30	アメリカ	11月非農業部門雇用者数変化(前月比)	★★★	20.0万人	1.2万人
	22:30	アメリカ	11月失業率	★★★	4.2%	4.1%
	22:30	アメリカ	11月平均時給(前月比)	★★★	0.3%	0.4%
	22:30	アメリカ	11月平均時給(前年同月比)	★★★	3.9%	4.0%
	22:30	カナダ	11月新規雇用者数	★★★		1.45万人
	22:30	カナダ	11月失業率	★★★		6.5%
	24:00	アメリカ	12月ミシガン大学消費者態度指数・速報値	★★	73.0	71.8
	29:00	アメリカ	10月消費者信用残高(前月比)	★	100.0億	60.0億