独長期債利回りの上昇を受けて、全般でユーロ買いが優勢となった

【米国】米10年債利回りが上昇したことで、ドルの買戻しが優勢となった

為替（2025年8月16日  6時00分）
米ドル円          USD/JPY   147.15(円)
ユーロ米ドル   EUR/USD  1.1703(米ドル)
ユーロ円          EUR/JPY   172.20(円)
ポンド円          GBP/JPY   199.45(円)
ポンド米ドル   GBP/USD  1.3551(米ドル)

8月15日のニューヨーク外国為替市場は、米NY連銀製造業景気指数（予想：0.0、結果：11.9）が市場予想を大幅に上回った一方で、米鉱工業生産が前月比0.1％減と市場予想を下回ったこともあり、上下に荒く振れた。もっとも米10年債利回りが徐々に上昇し4.33%台まで上昇したことで、後半にかけてはドル買いが優勢となった。

米ドル円は、米NY連銀製造業景気指数や7月米輸入物価指数が予想を上回った一方で、7月米鉱工業生産や米ミシガン大学消費者態度指数速報値が予想を下回ったことで、146.73円から147.27円の間で荒く上下に振れた。その後は米10年債利回りが4.33%台まで上昇したことにつれて147.33円まで上昇した。

ユーロドルは、独長期債利回りの上昇などを受けて、ユーロ買い・ドル売りが先行した。23時台には1.1715ドルまで上値を伸ばしたが、前日高値が目先のレジスタンスとして意識されると伸び悩んだ。また米10年債利回りが上昇に転じたことも相場の重しとなり1.1698ドルまで売り戻されたが、下値は限定的となった。

株式
NYダウ平均       USD   44,946.11        +34.86(+0.07%)
NASDAQ総合    USD   21,622.98        -87.69(-0.40%)
S&P 500             USD    6,449.79        -18.74(-0.28%)

株式市場は、ウォーレン・バフェット氏の率いる米バークシャー・ハザウェイによる株式取得が明らかとなったユナイテッドヘルス・グループが大幅に上昇し、1銘柄でNY大平均を220ドル超押し上げた。その一方で、トランプ大統領が半導体関税について「場合によっては200％・300％もあり得る」との考えを示すと、半導体関連株に売りが出た。

債券・商品先物
米国債10年                                 4.322%     (+0.033)
NY原油（WTI）     USD/バレル   62.09        (-1.19%)
NY金（COMEX）  USD/オンス   3,381.7     (-0.01%)
 

【日本】日銀利上げ観測が高まっていることもあり、円買いが優勢となった

為替(17時）
8月15日の東京外国為替市場は、本邦GDP速報値が前期比+0.3%/前年比+1.0%と市場予想を上回ったほか、前回値も上方修正された。これにより、日銀が利上げに動きやすくなるとの見方から、全般で円買いが優勢となった。また米10年債利回りが低下したことでドル売りも優勢となった。

米ドル円は、前日に大幅にドル買いが進行した反動から、利益確定目的の売りに押される形で、ドル売り・円買いが優勢となった。また、本邦GDP速報値が予想を上回ったことで、日銀利上げ観測が高まり、全般で円買いが優勢となった。また米10年債利回りが低下していることも相場の重しとなった。

ユーロドルは、米10年債利回りの低下を眺めながらドル売りが優勢となり、じり高に推移した。独長期債利回りが上昇したことも相場を下支えとなり、目立った押し目を付けることもなく、17時過ぎには1.1685ドルまで上値を伸ばした。

ユーロ円は、本邦GDP速報値発表後に円買いが優勢となった影響を受けて、14時過ぎには171.50円まで下押した。その後は、ユーロドルがじり高に推移していることもあり、ユーロ買いが進み171.89円まで買い戻されるも戻りは限定的となった。

債券
日本国債10年 1.565%     (+0.015)